機率

最近從圖書館借來了一本絕版書，叫作"隨機的致富陷阱"，

裡頭探討了許多投資會面臨的機率問題，中文翻譯的很差，

但還是相當值得一讀。

書中舉了一個醫生估計病患罹病率的例子，我將它改寫成股票版本，

對於思考"機率"這件事，是相當有趣的。


股市崩盤後，假設市場有1000支股票，未來有800支會賺，200支會賠，

 

狀況1：高手張三判斷正確的機率70%，看走眼機率30%，

 

因此從800支飆股中可買到800x70%=560支

 

200支衰股中會挑到200x30%=60支

 

高手的勝算為560/(560+60)=90%

 

狀況2：菜鳥李四看對機率30%，看走眼機率70%，

 

因此從800支飆股中可買到800x30%=240支

 

200支衰股中會挑到200x70%=140支

 

菜鳥的勝算為240/(240+140)=63%

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股市大漲後，假設市場有1000支股票，未來有200支會賺，800支會賠，

 

狀況3：高手張三判斷正確的機率70%，看走眼機率30%，

 

因此從200支飆股中可買到200x70%=140支

 

800支衰股中會挑到800x30%=240支

 

勝算:140/(140+240)=37%

 

 

狀況4：菜鳥李四看對機率30%，看走眼機率70%，

 

因此從200支飆股中可買到200x30%=60支

 

800支衰股中會挑到800x70%=560支

 

勝算:60/(60+560)=10%

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結論：

1.狀況1和2都是崩盤後再進場，勝算可大幅提昇，菜鳥也可輕易獲勝。

2.就算是高手，在市場大漲後才進場，也不容易賺到錢。

3.ETF相當於看對和看錯機率皆為50%的丟硬幣遊戲，因此計算得出的勝算會介於高手和菜鳥之間，但還是適合崩盤後買進，才有較高勝算。

4.建立自己的愛股名單，只買賣名單中的股票，可提高判斷正確的機率。